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GESTIONI ATTIVE E GESTIONI PASSIVE | Consulenze Finanziario

Wed, 22 Oct 2025 14:39:11 GMT

GESTIONI ATTIVE E GESTIONI PASSIVE

Una delle tematiche più chiacchierate nel settore della consulenza finanziaria riguarda la differenza tra le

gestioni attive e le gestioni passive.

Per gestione attiva si intende un investimento principalmente in fondi comuni e SICAV.

Tali strumenti si avvalgono delle competenze tecniche di uno o più gestori che conoscono i mercati

finanziari, selezionano i titoli su cui investire, effettuano modifiche tattiche all’allocazione di riferimento

quando necessario e hanno come obiettivo quello di battere un benchmark di riferimento, che solitamente

è un indice di mercato.

Un bravo gestore è colui che riesce a battere il mercato nelle fasi di rialzo e contiene le perdite nelle fasi di

ribasso del mercato.

La gestione passiva ha come obiettivo quello di replicare l’andamento di un indice di mercato, chiamato

“benchmark” di riferimento.

Negli strumenti a gestione passiva, tra i quali i più comuni sono gli ETF, non è prevista la presenza di un

gestore, in quanto l’ETF stesso è composto da tutti i titoli facenti parte dell’indice che si vuole replicare, con

i medesimi pesi percentuali.

Naturalmente, non essendoci un lavoro di scelta dei titoli, monitoraggio e modifica dell’asset allocation

iniziale, le commissioni di gestione degli strumenti a gestione passiva sono decisamente più basse di quelle

degli strumenti a gestione attiva.

In sintesi, quale scegliere tra le due?

 Scegli la gestione passiva se: preferisci costi bassi, trasparenza e vuoi ottenere un rendimento in

linea con il mercato di riferimento.

 Scegli la gestione attiva se: sei alla ricerca di un rendimento potenzialmente più elevato, sei

disposto a pagare commissioni più alte e ritieni che un gestore esperto possa identificare

opportunità di mercato non ancora scontate.

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Private Banker Tirano | Consulenze Finanziario

Tue, 21 Oct 2025 17:22:57 GMT

Private Banker a Tirano e Sondrio | Consulenza Finanziaria e patrimoniale

In un contesto economico in continua evoluzione, la gestione consapevole del patrimonio è una scelta strategica per tutelare e valorizzare i propri risparmi.

Come Private Banker con sede a Tirano e Sondrio, offro un servizio di consulenza personalizzata dedicato a privati e famiglie che desiderano:

✔ Analizzare in modo approfondito la propria situazione patrimoniale

✔ Definire una strategia di investimento coerente con i propri obiettivi e valori

✔ Gestire in modo efficiente la liquidità e la pianificazione finanziaria nel tempo

Il mio obiettivo è affiancare i clienti in ogni fase del percorso, con professionalità, trasparenza e riservatezza, costruendo insieme una visione finanziaria solida e sostenibile.

�� Opero tra Tirano e Sondrio, cuore della Valtellina, ma sono disponibile anche per consulenze digitali su appuntamento.

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Le tasse di successione | Consulenze Finanziario a Sondrio

Thu, 06 Mar 2025 17:53:18 GMT

Le tasse di successione: l’importanza di pianificare la trasmissione del patrimonio agli eredi

La pianificazione successoria ha assunto una fondamentale importanza nella gestione dei risparmi degli investitori.

Un buon consulente deve trasmettere ai propri clienti l’importanza di pianificare la trasmissione del patrimonio a tempo debito, in quanto da una buona pianificazione ne deriva un risparmio fiscale per gli eredi e la possibilità di decidere come distribuire post mortem i propri asset patrimoniali.

Il patrimonio può comprendere diverse tipologie di beni, tra i più importanti abbiamo gli strumenti finanziari, gli immobili, i terreni e il patrimonio artistico.

Il consulente ha il dovere di conoscere a 360 gradi la situazione patrimoniale e familiare del cliente, in modo da poter prendere le migliori decisioni per la gestione e la trasmissione dei capitali agli eredi.

Facciamo un esempio pratico, ipotizziamo di avere un cliente di 65 anni, celibe, senza figli e con un fratello.

Ad oggi l’aliquota di successione per eredi fratelli/sorelle è del 6% sul patrimonio eccedente i 100.000 euro.

Il patrimonio finanziario del cliente ammonta a 1.000.000 euro mentre il patrimonio immobiliare, che comprende una casa, è di 300.000 euro.

Qualora non ci fosse un’adeguata pianificazione, in caso di morte del cliente sul patrimonio eccedente i 100.000 euro il fratello pagherebbe 72.000 euro di imposte di successione, ossia il 6% di 1.200.000 euro.

Ipotizzando di investire il patrimonio finanziario su una polizza vita di ramo I, ci sarebbero numerosi benefici:

1. Esenzione da imposte di successione  verrà indicato il fratello come beneficiario della polizza, il quale alla morte del cliente riscatterà la somma senza pagare alcuna tassa

2. Esenzione da imposta di bollo  trattandosi di uno strumento che non è depositato su un dossier titoli, non si pagherà l’imposta di bollo statale del 2 per mille annua

3. Capitalizzazione ad interesse composto  il rendimento annuo verrà capitalizzato con la formula dell’interesse composto (es. 1.000.000 euro investiti con rendimento annuo del 2%: dopo 5 anni il capitale accumulato sarà di 1.104.080 euro)

Pertanto il fratello, se il nostro cliente morisse dopo 5 anni, avrebbe accumulato un rendimento di 104.080 euro e risparmiato 60.000 euro di tasse di successione, perché pagherà solo il 6% di 200.000 euro (riferita all’immobile da 300.000 euro, tolta la franchigia di 100.000).

Un’operazione di questo tipo consente di trasmettere in maniera ottimale il patrimonio agli eredi, evitando di pagare una montagna di tasse.

La gestione patrimoniale | Consulenze Finanziario a Sondrio

Thu, 06 Mar 2025 17:48:56 GMT

La gestione patrimoniale: vantaggi e svantaggi

Quando si parla di strumenti di risparmio gestito, spesso si parla di gestione patrimoniale, ma di cosa si tratta esattamente?

La gestione patrimoniale è un mandato in cui il risparmiatore conferisce ad un intermediario finanziario (solitamente una SGR o una SIM), la gestione di un capitale.

Opera sia in maniera strategica, ossia impostando un’asset allocation iniziale sulla base del profilo di rischio del cliente, sia in maniera tattica, vale a dire effettuando operazioni periodiche di acquisto e/o vendita degli strumenti presenti all’interno del cosiddetto “contenitore”, con il fine di migliorare la performance complessiva.

Quali sono i principali vantaggi di questo strumento finanziario?

- La delega operativa all’intermediario finanziario: il cliente non deve preoccuparsi di nulla, il gestore si occupa della composizione, monitoraggio e gestione del portafoglio, effettuando quando necessario le operazioni di acquisto e/o vendita degli strumenti.

- La compensazione automatica delle minusvalenze: con il regime del risparmio gestito, è possibile compensare eventuali minusvalenze generate dagli strumenti finanziari presenti all’interno della gestione patrimoniale, con successive plusvalenze, in quanto la compensazione avviene per anno solare e sul maturato, indipendentemente dal disinvestimento o meno dello specifico strumento.

Quali sono gli svantaggi?

- Le commissioni applicate: trattandosi di un contratto di mandato, spesso le commissioni di gestione del prodotto sono onerose, a cui si aggiunge l’applicazione dell’IVA, che contribuisce ad aumentare le spese a carico del cliente.

- La tassazione delle plusvalenze sul “maturato”: gli strumenti finanziari in plusvalenza vengono tassati alla fine di ogni anno solare indipendentemente dal disinvestimento o meno (a meno che non ci siano minusvalenze pregresse da portare a compensazione), in quanto nella gestione patrimoniale la tassazione è applicata sul maturato per anno solare e non sul realizzato, impattando il rendimento finale.

A chi conviene?

Conviene alle persone che desiderano conferire un mandato di gestione ad un intermediario qualificato che abbia le necessarie competenze e la giusta expertise per la gestione del proprio patrimonio, aiutandole a raggiungere i risultati prefissati.

A chi non conviene?

Non conviene alle persone che prediligono strumenti più efficienti in termini di costi e fiscalità, e che preferiscono tenere maggiormente sotto controllo il proprio portafoglio investimenti, non affidando la delega totale al gestore dell’operatività.

Fondo pensione o piano di accumulo: quale scegliere?

Thu, 06 Mar 2025 17:40:03 GMT

Fondo pensione o piano di accumulo: quale scegliere?

Quali sono le differenze tra fondo pensione e piano di accumulo (PAC)?

Qual’è la convenienza a sottoscrivere l’uno o l’altro prodotto?

La risposta dipende dagli obiettivi e dalle esigenze del cliente.

Il fondo pensione è uno strumento previdenziale che ha come finalità principale la costituzione di un capitale integrativo alla pensione.

Il capitale maturato negli anni potrà essere convertito, al momento della maturazione al diritto alla prestazione pensionistica, in rendita vitalizia.

I versamenti nel fondo pensione sono deducibili fino a 5.164,57 euro annui, garantendo all’aderente un notevole risparmio fiscale.

Lo strumento è adatto a chi ha i seguenti obiettivi:

- Costituzione di un capitale che consenta di integrare l’importo della pensione per mantenere un uguale tenore di vita al termine dell’attività lavorativa;

- Garantirsi un risparmio fiscale annuo in termini di tassazione sul reddito, grazie alla deducibilità dell’importo versato;

- Effettuare il versamento del TFR beneficiando di una minor tassazione e un rendimento superiore.

Il principale svantaggio del fondo pensione è il vincolo al prelievo della somma versata.

Infatti, è possibile prelevare parte della somma accantonata solo dopo 8 anni di iscrizione al fondo e solamente il 30% dell’importo per qualsiasi esigenza.

Lo strumento non è adatto a chiunque voglia mantenere la possibilità di prelevare ed utilizzare la somma accantonata in qualsiasi momento.

Il piano di accumulo è uno strumento finanziario che ha come finalità quella di accantonare una somma tramite versamenti periodici (es. mensili o trimestrali) acquistando delle quote di un fondo comune di

investimento.

Lo strumento è adatto a chiunque abbia i seguenti obiettivi:

- Versare periodicamente una piccola somma che consenta di costituire un capitale nel tempo che generi rendimento;

- Avere flessibilità, ossia la possibilità di prelevare ed utilizzare la somma accantonata in qualsiasi momento.

Non ha vantaggi fiscali ed è prevista una tassazione del 26% sull’eventuale plusvalenza maturata al momento del riscatto.

Lo strumento non è adatto a chiunque abbia obiettivi di risparmio fiscale e deducibilità degli importi versati.